Trece bancos se quedaron con los primeros $200.000 millones del FGS para créditos hipotecarios a primera vivienda

Trece entidades financieras quedaron como adjudicatarias en la primera licitación del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES orientada a reactivar el crédito hipotecario para primera vivienda. La subasta recibió 42 ofertas de 18 bancos por un total de $258.640 millones y terminó asignando el cupo disponible de $200.000 millones, lo que dejó un sobrante de pedidos equivalente a cerca del 29% del monto adjudicado.

El detalle de la adjudicación muestra que la mayor parte del dinero quedó colocada en el tramo más largo: el 82% del total adjudicado, unos $164.400 millones, fue a cinco años, con un spread promedio de 4,94% anual sobre UVA. El tramo restante, poco más de $35.500 millones, se adjudicó a un año, con un spread promedio del 2,67% sobre UVA (Fuente: Secretaría de Finanzas de la Nación, comunicado sobre la primera licitación del FGS). En ambos casos, las propuestas superaron el piso mínimo exigido para participar.

Las condiciones que regirán a los préstamos

• Plazo mínimo de 15 años desde el momento del desembolso.
• Tope de 150.000 UVA por operación, equivalente a algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Tasa máxima para el tomador del 7,5% anual más UVA, sin importar la oferta que haya ganado la subasta.
• Destino excluyente a primera vivienda, con 120 días corridos para transformar los fondos en créditos una vez acreditados.

Varias entidades, según la información provista por las propias bancos, ya venían ajustando sus líneas propias a ese nivel de 7,5% más UVA. Banco Macro fijó esa tasa para préstamos a hasta 20 años; Credicoop y BBVA aplicaron idéntica condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda; y el Banco Ciudad extendió el plazo hasta 25 años con la misma tasa techo.

Vamos a los números: el esquema prevé hasta diez licitaciones sucesivas de $200.000 millones cada una, con un techo total de $2 billones. La meta oficial es movilizar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones inmobiliarias en los próximos meses, una cifra que, comparada con el año anterior, representa un salto relevante si se tiene en cuenta que el volumen de créditos UVA viene recuperándose desde niveles bajos.

El calendario inmediato marca que los bancos ya empezaron a acreditar los fondos y que las primeras ofertas con estas condiciones llegarían antes del cierre de esta semana o, a más tardar, al comienzo de la siguiente. A partir de entonces, la dinámica del mercado dependerá de cuánto se traslade efectivamente el fondeo a los tomadores finales y de la evolución del tipo de cambio, que define el valor en dólares del tope de 150.000 UVA.

El dato a mirar el mes que viene es el grado de avance en el plazo de 120 días que tienen las entidades para colocar los $200.000 millones adjudicados, así como la cantidad de bancos que efectivamente publiquen líneas de hasta 7,5% más UVA para primera vivienda. Ese indicador mostrará si el fondeo del FGS termina traduciéndose en un volumen concreto de hipotecas o si los préstamos quedan a mitad de camino.