El financiamiento exprime al bolsillo: tasas del 82% en tarjetas y 66% en personales dejan sin aire al presupuesto familiar

El peso de la deuda financiera sobre el presupuesto familiar se consolidó como uno de los principales obstáculos para el dinamismo del consumo cotidiano. En julio, las entidades financieras aplicaron tasas de interés cercanas al 82% anual en las financiaciones mediante tarjeta de crédito y del 66% en los préstamos personales, niveles que licúan el ingreso disponible de los hogares antes incluso de que concluya el mes calendario.

De acuerdo con los registros del sistema financiero, el stock total de préstamos a personas humanas se ubica en torno a los 51 billones de pesos. De esa cifra, alrededor de 23 billones corresponden a saldos de tarjetas de crédito, 21,7 billones a préstamos personales y 6,2 billones a créditos prendarios. En ese universo, la mora en tarjetas y en prendarios se sostiene en niveles cercanos al 7%, un indicador que el sector observa con atención ante la posibilidad de un mayor deterioro.

Consumo con sesgo: sube lo inmediato, se frenan los durables

En los últimos meses, el consumo de los hogares registró una mejora del 2%, pero ese avance estuvo lejos de ser homogéneo. El incremento se concentró en rubros como indumentaria y recreación, es decir, gastos que pueden abonarse en una sola exhibición o en pocas cuotas sin interés. En cambio, la adquisición de bienes durables —electrodomésticos, vehículos y equipamiento del hogar, entre otros— permaneció prácticamente estancada, precisamente porque su financiamiento en cuotas resulta inaccesible frente a las tasas vigentes.

“Una familia que destina una parte importante de sus ingresos a pagar deuda después tiene que afrontar alquiler, alimentos, colegio, obra social y otros gastos. ¿Cuánto le queda para consumir? Nada. El día a día se queda sin plata.”Jorge Ingaramo, economista

Ingaramo aportó además un dato que consideró excepcional en su trayectoria: con un superávit externo cercano a los 2.000 millones de dólares mensuales, la economía argentina debería exhibir un nivel de actividad sustancialmente mayor al observado. Sin embargo, explicó el especialista, esa generación récord de divisas no se traduce en mayor circulación interna porque queda atesorada fuera del circuito productivo y comercial. El ahorro en moneda extranjera mantiene niveles elevados, pero no se vuelca al consumo ni a la inversión doméstica.

• Tarjetas de crédito: tasas de hasta 82% anual en julio.
• Préstamos personales: tasas en torno al 66% anual.
• Stock de préstamos a personas: 51 billones de pesos, con tarjetas (23 billones), personales (21,7 billones) y prendarios (6,2 billones) como principales componentes.
• Mora en tarjetas y prendarios: cerca del 7%.
• Consumo de los hogares: suba del 2%, concentrada en indumentaria y recreación.
• Bienes durables: estancados por el costo del financiamiento en cuotas.

Recomendaciones del especialista ante un nuevo endeudamiento

Para los hogares que evalúan tomar deuda en los próximos meses, Ingaramo desaconsejó recurrir a créditos en moneda extranjera y señaló con especial énfasis los nuevos préstamos hipotecarios ajustables por UVA, cuyo capital se actualiza por inflación. En su lectura, la estrategia más prudente consiste en mantener los compromisos ya asumidos en pesos antes que asumir nuevos pasivos dolarizados, en un contexto donde la dinámica de tasas y de tipo de cambio puede modificar de manera significativa el costo final de la financiación.