Crédito al consumo: seis caídas mensuales seguidas y ventas masivas en retroceso
Los préstamos de los hogares acumulan seis meses a la baja, con las tarjetas de crédito como principal factor, mientras las ventas de consumo masivo también muestran una contracción sostenida.
El volumen de créditos al consumo de los hogares se contrajo 1,1% en términos reales desestacionalizados durante octubre, según datos de la consultora Equilibra basados en información del Banco Central. Con este resultado, el indicador encadenó su sexta caída mensual consecutiva, en un período en el que el financiamiento a las familias no logró recuperar terreno.
Un retroceso sostenido desde mayo
Desde mayo, la serie no registró ningún mes con variación positiva. Las caídas fueron de 1,7% en mayo, 0,8% en junio, 1,2% en julio, 0,9% en agosto y 0,5% en septiembre. El último mes con signo positivo había sido abril, cuando el indicador subió apenas 0,1%.
El detalle de octubre
- Tarjetas de crédito: la mayor retracción del mes, con una baja de 2,1% real mensual.
- Préstamos personales: descenso de 0,1%.
- Líneas con garantía real: crecimiento de 2,3%, impulsado por los créditos hipotecarios.
- Total de préstamos en pesos a las familias: cierre del mes con una baja de 0,3%.
El crédito total al sector privado en pesos subió 2,0% en términos nominales en octubre, hasta un saldo de 111 billones de pesos. Sin embargo, al descontar la inflación, estimada en 1,9% para el mes, la variación real fue de apenas 0,1% mensual, con una caída interanual de 1,6%, de acuerdo con un análisis de First Capital Group.
Ventas en el mismo sentido
El retroceso del financiamiento coincide con caídas en el consumo. Según la consultora Scentia, las cantidades vendidas de consumo masivo bajaron 1,2% interanual en septiembre, y el acumulado de los primeros nueve meses del año muestra un descenso de 2,7% frente al mismo período de 2023. Por su parte, un estudio de NielsenIQ registró una situación más pronunciada: en el bimestre agosto-septiembre, las ventas retrocedieron 5,8% interanual.
En cuanto a la morosidad, la tasa de préstamos con atrasos de más de 90 días pasó de 12,81% en agosto a 12,20% en septiembre, según la consultora 1816 sobre la base de la Central de Deudores del Banco Central. La mejora, no obstante, se explicó por una reducción del saldo en mora, que cayó 4,1% real en el mes, y no por un aumento del crédito disponible. En paralelo, las refinanciaciones crecieron y en septiembre representaron 3,9% del crédito a las familias, el nivel más alto de la serie.
